Pellerano Nadal asesora en una histórica emisión de bonos verdes soberanos y exitosa gestión de pasivos por la República Dominicana
9 de julio de 2024
Pellerano Nadal se enorgullece de haber actuado como asesor legal dominicano de Citi y JPMorgan como dealer managers, bookrunners e initial purchasers en la histórica gestión de pasivos y nuevas emisiones de bonos de la República Dominicana. Esta importante transacción marca un hito en la estrategia financiera del país y su compromiso con el desarrollo sostenible.
El 17 de junio de 2024, la República Dominicana anunció el inicio de una oferta de recompra de bonos que vencían originalmente en 2025. La oferta, que expiró el 25 de junio de 2024, resultó en una recompra de US$1.009.904.000en bonos que se encontraban en circulación y que cerró el 1 de julio de 2024.
En un hecho histórico, la República Dominicana también emitió sus primeros bonos verdes soberanos, por valor de US$750 millones a una tasa de 6.600%. Los nuevos bonos verdes a 12 años, bajo el Marco de Referencia de Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles del país, se alinean con la Estrategia Nacional de Desarrollo 2030 y forman parte de la estrategia de deuda 2024-2028. Los ingresos de esta emisión apoyarán proyectos sostenibles de energía limpia, transporte y gestión de residuos, entre otros.
Además de la emisión de bonos verdes, la República Dominicana recaudó otros US$2,270 millones en el mercado internacional. Esto incluyó RD$105,000 millones (US$1,770 millones) en bonos a 12 años emitidos en pesos dominicanos a una tasa de 10.750% y US$500 millones adicionales a sus bonos denominados en dólares estadounidenses a una tasa de 7.050% venciendo en 2031.
La emisión fue bien recibida, con una demanda de inversores extranjeros seis veces superior al importe solicitado, lo que refleja la confianza en la economía de la República Dominicana y su compromiso con la sostenibilidad. El Ministerio de Hacienda de la República Dominicana destacó la importancia de esta operación para promover beneficios medioambientales y sociales, así como su compromiso con la transparencia en la gestión de la deuda pública y la diversificación de la base de inversores.
El equipo de Pellerano Nadal que participó en esta transacción incluyó a: Luis Rafael Pellerano (Socio Director), Marielle Garrigó (Socia), Ricardo Pellerano Nadal (Asesor Senior) y Eduardo Pellerano (Asociado Senior). Simpson Thacher & Bartlett LLP actuó como asesor legal en Nueva York de Citi y JPMorgan, mientras que Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP actuó como asesor legal en Nueva York de la República Dominicana.