PELLERANO NADAL representa a JP Morgan y Citigroup en la emisión de Bonos Soberanos y en el primer Manejo de Pasivos locales por parte de la República Dominicana.
11 / Junio / 2021
El equipo de PELLERANO NADAL incluyó al socio director Luis Rafael Pellerano, a la senior counsel Urania Paulino y al asociado Eduardo Pellerano.
PELLERANO NADAL representó a JP Morgan Securities LLC y Citigroup Global Markets Inc., en la emisión de Bonos Soberanos, su colocación en formato de recibos de depósito global a inversionistas extranjeros y el primer manejo de pasivos realizado en el mercado local por un total de RD$116,756,300,000.00 (aprox. US$2,023,506,100.00), RD$6,831,700,000.00 (aprox. US$118,400,350.00) y RD$92,427,000,000.00 (aprox.US$ 1,601,854,420.00), respectivamente, por parte de la República Dominicana.
La firma asistió a JP Morgan Securities LLC y Citigroup Global Markets Inc., como estructuradores, con las emisiones adicionales en el mercado local por parte de la República Dominicana de RD$35,314,500,000.00 (aprox. US$612,036,400.00) y RD$81,441,800,000.00 (aprox. US$1,411,469,700.00) con rendimientos de 8.0% y 8.6% y fechas de vencimiento en los años 2028 y 2031, respectivamente. Esta emisión fue acompañada con una oferta a inversionistas internacionales de comprar los bonos anteriormente mencionados, bajo el formato derecibos de depósito global, por RD$2,482,000,000.00 (aprox US$8,353,560.00) y RD$4,349,700,000.00 (aprox. US$6,060,700.00), con fecha de vencimiento en los años 2028 y 2031, respectivamente. Citibank N.A. actuó como depositario para los recibos de depósito global.
Simultáneamente, la firma asistió a JP Morgan Securities LLC y Citigroup Global Markets Inc., como agentes, en el manejo de pasivos de deudas locales de la República Dominicana, incluyendo recibos de deposito global, por RD$92,427,000,000.00 (aprox. US$1,601,854,500.00).
Esta transacción en el mercado local permitirá una reducción en el servicio de la deuda de alrededor de RD$74,908,000,000.00 (aprox. US$1,298,232,250.00) para el período 2022-2027, y además disminuye el costo de financiamiento en 66.2 puntos básicos y aumenta la madurez promedio de 7.83 a 8.92 años en el portafolio de bonos locales en pesos dominicanos.
La transacción marcó la primera vez que la República Dominicana emitió bonos regidos por la ley dominicana en los mercados internacionales de conformidad con la Regla 144A / Reg S. La transacción también fue la primera vez que la República Dominicana realizóun manejo de pasivospara comprar bonos locales yrecibos de depósito globalen manos de inversionistas extranjeros.
El equipo de PELLERANO NADAL está disponible para aclarar cualquier duda que tenga con relación a esta y otras medidas implementadas por nuestras autoridades.